Gambar Getty/iStockfoto
Selama sebagian besar dari dua setengah tahun terakhir, ekuitas rumah meminjam adalah salah satu cara yang lebih baik untuk meminjam uang. Ketika inflasi melonjak dan suku bunga dana federal juga naik, suku bunga produk pinjaman pun melonjak. Dan sementara suku bunga ekuitas rumah tidak kebal, namun tetap jauh lebih rendah dibandingkan kartu kredit dan pinjaman pribadi karena rumah tersebut dijadikan sebagai jaminan.
Tapi dengan yang pertama dipotong ke tingkat dana federal dalam waktu lebih dari empat tahun yang baru saja dikeluarkan – dan tahun-tahun lainnya diperkirakan akan terjadi ketika The Fed bertemu lagi pada bulan November dan Desember – iklim perekonomian kembali berubah. Memahami dinamika ini dan potensi dampaknya pinjaman ekuitas rumah Dan jalur kredit ekuitas rumah (HELOCs)Oleh karena itu, calon peminjam sebaiknya melihat lebih luas kedua produk tersebut. Di bawah ini, kami akan menguraikan semua hal yang perlu dipertimbangkan untuk masing-masing saat ini.
Lihat tingkat bunga pinjaman ekuitas rumah yang memenuhi syarat untuk Anda di sini.
HELOCs vs. pinjaman ekuitas rumah: Segala sesuatu yang perlu dipertimbangkan saat ini
Tidak yakin bagaimana mengambil langkah selanjutnya dalam proses peminjaman ekuitas rumah Anda? Inilah yang perlu dipikirkan untuk kedua produk ini saat ini:
HELOC
- Tarif yang lebih tinggi: Suku bunga HELOC, meski hampir tiga kali lebih murah dibandingkan kartu kredit dan jauh lebih rendah dibandingkan pinjaman pribadi, saat ini masih sedikit lebih tinggi dibandingkan pinjaman ekuitas rumah (rata-rata 8,68% dibandingkan pinjaman ekuitas rumah sebesar 8,35% per 1 November). Meskipun perbedaan tersebut tidak tampak besar di atas kertas, hal ini dapat menyebabkan perbedaan besar dalam penghematan selama 10 atau 15 tahun. periode pembayaran.
- Tarif yang dapat berubah: HELOC punya suku bunga variabel perubahan itu bulanan. Meskipun hal ini mungkin tidak menjadi faktor besar jika perubahannya hanya dalam persentase yang dapat diabaikan, hal ini dapat menjadi masalah ketika tingkat suku bunga naik (seperti yang terjadi dalam beberapa tahun terakhir) atau menjadi sebuah keuntungan ketika tingkat suku bunga kembali menurun. Namun, bagaimanapun juga, membuat anggaran secara akurat tanpa mengetahui secara pasti berapa tarif Anda dari bulan ke bulan bisa menjadi tantangan.
- Jalur kredit bergulir: A HELOC berfungsi seperti kartu kredit dalam artian merupakan jalur kredit yang bergulir. Jadi, Anda hanya akan membayar bunga atas apa yang sebenarnya Anda gunakan, bukan batas kredit penuh yang disetujui. Dan jika Anda menggunakannya untuk perbaikan rumah yang memenuhi syarat, Anda mungkin bisa melakukannya kurangi dari pajak Anda ketika Anda mengajukan pengembalian pajak berikutnya.
Jelajahi opsi HELOC terbaik Anda secara online hari ini.
Pinjaman ekuitas rumah
- Tarif yang lebih rendah: Sebagaimana dicatat, suku bunga pinjaman ekuitas rumah sedikit lebih rendah dibandingkan HELOC saat ini. Meskipun perbedaan antara 8,35% dan 8,68% sepertinya tidak akan memberikan perbedaan besar dalam pembayaran bulanan Anda, penghematannya akan bertambah seiring waktu. Namun, Anda tidak perlu memanfaatkan iklim tingkat pendinginan seperti yang Anda lakukan dengan HELOC dengan tingkat bunga variabel, jadi lakukan uji tuntas untuk menemukan pinjaman ekuitas rumah dengan tingkat bunga terendah.
- Suku bunga tetap yang mungkin perlu dibiayai kembali: Iklim tingkat bunga yang lebih rendah merupakan nilai tambah bagi peminjam, namun bagi pengguna pinjaman ekuitas rumah, hal ini memerlukan biaya. Itu karena suku bunga pinjaman ekuitas rumah tetap, dan jika suku bunga turun setelah Anda mendapatkan pinjaman, seperti yang mungkin terjadi pada bulan November ini, Anda harus melakukannya pembiayaan kembali untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah dan berlaku. Itu bisa berjumlah 1% hingga 5% dari total jumlah pinjaman dalam biaya penutupan. Tergantung pada jumlah yang dipinjam, itu bisa menjadi jumlah yang signifikan. Jika Anda tidak mampu membayar untuk pembiayaan kembali, mungkin ada baiknya mengambil risiko dengan mengubah suku bunga HELOC.
- Akses ke sejumlah besar uang: Itu jumlah rata-rata ekuitas rumah adalah sekitar $330,000 saat ini, dan sebagian besar pemberi pinjaman akan mengizinkan Anda meminjam hingga 80% dari ekuitas Anda, memberi Anda akses ke jumlah enam digit yang besar untuk digunakan sesuai keinginan Anda. Namun seiring dengan perubahan pasar dalam negeri, jumlah tersebut dapat naik atau turun sebagai responsnya. Jadi, jika Anda membutuhkan uang, sekarang adalah saat yang tepat untuk bertindak.
Intinya
HELOC dan pinjaman ekuitas rumah adalah alat cerdas dan menguntungkan bagi pemilik rumah saat ini. Namun hal tersebut tidak terlalu mudah untuk digunakan atau dibuka, dan peminjam harus mengambil pendekatan yang cerdas untuk memastikan bahwa mereka mendapatkan harga dan produk terbaik dan bahwa mereka tidak memanfaatkan diri mereka secara berlebihan untuk mengamankannya. Dengan benar-benar memahami elemen-elemen di atas dari setiap produk, peminjam dapat menentukan dengan lebih baik apakah ini merupakan jalan terbaik mereka untuk mengakses pembiayaan dalam jumlah besar saat ini.
